從互聯網金融的概念看P2P理財如何做好風險控制
智慧的人，互聯網上賺未來
作者：Spenser（原名，陳立飛，混跡創投圈的職場墨客）
摘自公眾號：Spenser
互聯網改變了傳統行業的方方面面，比如顛覆了傳統媒體的傳播和宣發管道，改變了傳統出行的方式，
我相信，這兩年互聯網崛起的速度非常快。但是這個領域的知識和諮訊一直沒有佔據新媒體矩陣的主流，進入大眾。原因比較簡單，這一個行業的門檻比較高，很多自媒體大號們一般都不熟悉這個領域，而在金融自媒體領域的新媒體人，尤其互金領域特別厲害的人，他們個人用戶的體量一般沒那麼大，四下看了一圈，
內心竟有些感歎，悲涼。
所以，今天我來講一下互聯網金融。
我的一個觀點是：未來沒有所謂互聯網金融的概念，因為金融都是互聯網。金融，將越來越多通過互聯網的方式來實現。
既然講到互聯網金融了，有一個領域是繞不過去了，就是P2P理財。這是一個讓國人又愛又恨的領域。愛是因為P2P網貸平臺投資門檻低，操作簡便高效，
現在這一領域的監管越來越嚴了，是好事，從野蠻生長過渡到理性發展。
我今天就針對個問題給大家講點乾貨。
首先，借方（借入者）和貸方（出借人）是P2P網貸平臺上進行直接交易的雙方。你去購買網貸平臺上推出的某產品，
協力廠商的意思，則是資金託管。它負責全程監管使用者資金，讓平臺無法觸碰資金，也就避免了資金被平臺挪用的風險。
理解了三個名詞的意思，接下來我們就來看看，風控操作是如何在這三方進行的，
1、借方
一個好的網貸平臺，一定要做到借方資訊透明化，讓每一位出借人知道自己投的錢去了哪裡，做了什麼。
一個好的網貸平臺，更要保證與借方的合作絕對靠譜。因此要保證三點，第一，充分調查客戶借款背景；第二，科學評估客戶還款能力；第三，尋找風險緩釋的方法，比如抵押等。一方面嚴把風控關卡，一方面爭取通過抵押等方式增強信用。
根據客戶資質，對不同專案進行評級，並根據不同的級別設定差異化的借款利率。不同的信用評級意味著或高或低的風險，因此，不同風險偏好的投資人可以根據不同的信用評級和利率來制定自己的投資策略。
這種細分化策略，一方面可以更好地服務使用者的個性化需求，一方面可以通過劃分風險從而控制風險。設計不同風險指標的產品，得以讓固定收益產品的風險和收益匹配，高風險高收益，低風險低收益供用戶各取所需。
2、協力廠商
協力廠商資金託管平臺，起到了監管資金流進出的作用。它避免了用戶和平臺間的利益衝突，保障用戶利益的同時，也增強了平臺的可信度。
資金託管平臺的開設，能有效避免平臺隨意挪用投資人資金的問題，因此大大降低了平臺跑路的概率。
一些小平臺憑藉高得不合理的收益率吸引了大批資金流入，由於沒有託管機構，資金被挪用的情況屢屢發生。而商業銀行等託管機構作為第二層信用保障，可以為用戶的資金提供更放心的安全環境。
託管機制通過分開資訊流和資金流，很大程度上避免了平臺挪用資金，甚至攜款跑路的道德風險。如何理解？出借人的資金是直接存入協力廠商託管帳戶上的，而不是在網貸平臺的帳戶上。網貸平臺上開通的帳戶名，只是起到資金對賬的作用，並不參與資金流動。
同時，平臺對協力廠商的操作也僅限於資金解凍和退款，不能進行提款和轉帳。在投資的全過程中，資金流動都是在協力廠商進行的：滿標後，資金流入借款人帳戶；借款人歸還本息後，出借人的收益直接從借款人帳戶流入出借人帳戶。
可以看到，在協力廠商託管存在的情況下，整個過程中的資金流轉僅在借方、貸方、協力廠商進行，網貸平臺是觸碰不到資金的。倘若沒有協力廠商，平臺的非法動作就很難預料和控制了。
因此，一個可信度高的協力廠商託管，意味著更值得信賴的平臺和更低風險的平臺產品。對於非專業性的投資人來說，協力廠商託管的品牌是否可靠，是一個很好的參考指標。
3、貸方
由於貸方才是被保護的物件，我們最後講它。
風控執行到最後一個環節，則是平臺本身對貸方的保障系統。
當一筆投資發生之後，平臺如何進行貸後管理，定期監控借款人的情況，評估按期還款的可能性，提前發現風險因素進行預警；在出現逾期的時候，積極開展催收，使得借款人儘早還款；並在催收無效發生實質性風險之後，動用平臺自身的一些儲備資金，為平臺使用者提供突發情況下應急代償服務，都是極為重要的。
介紹完了概念，我們舉個龐氏騙局的例子，強化一下風控的重要性。
借方和貸方資金總量一致時，交易就得以正常進行，平臺也可以健康發展。但是，經營不善的網貸平臺很容易讓借來的錢出現風險，不能按期償還的情況。
而他們應對的策略，就是用源源不斷吸引來的新的投資款，去歸還之前到期的本金本息。本該由借款人支付的資金，變成了下一批出借人來填補。這種不健康不穩定的資金流動狀態，依賴於資金鏈條的可持續性。萬一資金鏈斷裂，平臺沒錢還債，只好捲舖蓋跑路。
這個時候，最後一批投資的出借人就要面對巨大的經濟損失了。
但是，倘若借款去向足夠透明，借款人就可以時刻跟進自己的資金動向。倘若協力廠商託管足夠靠譜，資金統一在協力廠商劃轉，就可以避免平臺的龐氏騙局現象，防止出現出借人血本無歸的慘劇。
所以，對我來說，一個網貸平臺的收益率幾何，產品多樣性幾何，都不夠有吸引力。我最看重的，還是平臺的風控能力。
以保全為前提，走得快一些，就好。
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根據客戶資質，對不同專案進行評級，並根據不同的級別設定差異化的借款利率。不同的信用評級意味著或高或低的風險，因此，不同風險偏好的投資人可以根據不同的信用評級和利率來制定自己的投資策略。
這種細分化策略，一方面可以更好地服務使用者的個性化需求，一方面可以通過劃分風險從而控制風險。設計不同風險指標的產品，得以讓固定收益產品的風險和收益匹配，高風險高收益，低風險低收益供用戶各取所需。
2、協力廠商
協力廠商資金託管平臺，起到了監管資金流進出的作用。它避免了用戶和平臺間的利益衝突，保障用戶利益的同時，也增強了平臺的可信度。
資金託管平臺的開設，能有效避免平臺隨意挪用投資人資金的問題，因此大大降低了平臺跑路的概率。
一些小平臺憑藉高得不合理的收益率吸引了大批資金流入，由於沒有託管機構，資金被挪用的情況屢屢發生。而商業銀行等託管機構作為第二層信用保障，可以為用戶的資金提供更放心的安全環境。
託管機制通過分開資訊流和資金流，很大程度上避免了平臺挪用資金，甚至攜款跑路的道德風險。如何理解？出借人的資金是直接存入協力廠商託管帳戶上的，而不是在網貸平臺的帳戶上。網貸平臺上開通的帳戶名，只是起到資金對賬的作用，並不參與資金流動。
同時，平臺對協力廠商的操作也僅限於資金解凍和退款，不能進行提款和轉帳。在投資的全過程中，資金流動都是在協力廠商進行的：滿標後，資金流入借款人帳戶；借款人歸還本息後，出借人的收益直接從借款人帳戶流入出借人帳戶。
可以看到，在協力廠商託管存在的情況下，整個過程中的資金流轉僅在借方、貸方、協力廠商進行，網貸平臺是觸碰不到資金的。倘若沒有協力廠商，平臺的非法動作就很難預料和控制了。
因此，一個可信度高的協力廠商託管，意味著更值得信賴的平臺和更低風險的平臺產品。對於非專業性的投資人來說，協力廠商託管的品牌是否可靠，是一個很好的參考指標。
3、貸方
由於貸方才是被保護的物件，我們最後講它。
風控執行到最後一個環節，則是平臺本身對貸方的保障系統。
當一筆投資發生之後，平臺如何進行貸後管理，定期監控借款人的情況，評估按期還款的可能性，提前發現風險因素進行預警；在出現逾期的時候，積極開展催收，使得借款人儘早還款；並在催收無效發生實質性風險之後，動用平臺自身的一些儲備資金，為平臺使用者提供突發情況下應急代償服務，都是極為重要的。
介紹完了概念，我們舉個龐氏騙局的例子，強化一下風控的重要性。
借方和貸方資金總量一致時，交易就得以正常進行，平臺也可以健康發展。但是，經營不善的網貸平臺很容易讓借來的錢出現風險，不能按期償還的情況。
而他們應對的策略，就是用源源不斷吸引來的新的投資款，去歸還之前到期的本金本息。本該由借款人支付的資金，變成了下一批出借人來填補。這種不健康不穩定的資金流動狀態，依賴於資金鏈條的可持續性。萬一資金鏈斷裂，平臺沒錢還債，只好捲舖蓋跑路。
這個時候，最後一批投資的出借人就要面對巨大的經濟損失了。
但是，倘若借款去向足夠透明，借款人就可以時刻跟進自己的資金動向。倘若協力廠商託管足夠靠譜，資金統一在協力廠商劃轉，就可以避免平臺的龐氏騙局現象，防止出現出借人血本無歸的慘劇。
所以，對我來說，一個網貸平臺的收益率幾何，產品多樣性幾何，都不夠有吸引力。我最看重的，還是平臺的風控能力。
以保全為前提，走得快一些，就好。
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